止损法

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1名在股市纵横数十年的老者总是赚钱，名扬四海，德高望重，深得股民崇拜。

两位即将进入股市的青年人慕名前往拜师，想学习他赚钱的高超技术和超人本领。

老者看了看这两位初出茅庐的年青人，说道：“你们回去操作一只股票，告诉我是什么，一周后我看看，谁做的对，我就收下他！”

于是，二人回去做足功课，精心挑选。

青年甲：买进一只股票，涨了，但是他整日忧心忡忡，不知所措，卖了。

青年乙：买进另一只股票，跌了，下跌在8%左右的位置，卖了。

一周后，三人见面。

青年甲得意洋洋，志在必得，青年乙感觉自己很失败，已经不抱任何希望。

老者看过两人的操盘记录，然后问问两人的真实想法。

青年甲自鸣得意地说：“我买股票就想要赚大钱，专门买赚钱的股票，我…….”甲滔滔不绝地描绘着自己在股市的暴富蓝图。

青年乙面露愧色地说：“我也很想买到赚钱的股票，可是，买入的股票没有上涨，我判断错了。所以，损失8%，我卖掉了。”

老者惊喜地拥抱青年乙：“天才啊！才刚刚买第一只股票就懂得止损，我学了止损10年，才敢放心大胆地在股市大手笔投资，并且只有一只股票赚了大钱。”


著名的投资大师江恩做了280多次操作，92%赚钱，8%亏本，每次亏本的股票，都提前止损。江恩理论最精华的部分，是反复提醒止损。

一个优秀的合格的股市操盘高手，首先他是必须是止损高手。

因此，入市第一课应从学会止损开始。

常用的止损方法主要包括定额止损、技术止损及大盘止损三种，下面分节讲述其使用方法和技巧，供大家参考。

第一节：大道至简 定额止损


定额止损法是最简单的止损方法，是指将亏损额设置为一个固定的比例，一旦亏损大于该比例就及时平仓，它一般适用于刚入市的投资者和风险较大的市场，比如期货市场等。

定额止损的强制作用比较明显，投资者无需过分依赖对行情的判断。定额止损受到两种因素的影响：一是投资者的承受能力，这由投资者心态，经济承受能力决定，另外也受到投资者所设定的盈利预期的影响。

止损比例的设定是定额止损法的关键。定额止损的比例主要根据投资者的风险承受及投资品种的波动两个因素决定，同时亦与市场所处的环境关系密切。基本原则上，在强势市场中，止损位应相对窄些，执行上限；平衡市中，执行中限；弱市中，执行下限。比如做短线，在5-10%的范围内，强市中选择5%作为止损位，因为强市中强势股尤其是热门板块的龙头股，回调超过5%的情况比较少见，有5%以上的差价，不如另觅战机。在平衡市中，选择8%作为止损位，而在弱市中，选择10%作为止损位。弱市一般不应买股，但弱市中出现明显的热点时，也可以参与。由于市场较弱，个股回调的幅度也会大些，止损位过窄，可能导致频繁止损。

止损的目的是为了减少损失，保住利润，因此止损位的设置必须围绕市场价格和盈亏状态合理调整。如果进场当日打平手，那么可以将成本价下跌多少作为止损位。如果一进场就处于赢利状态，则立即提高止损位，将当日最高价向下跌多少作为止损位。以后随着股价的上升，逐步提高止损价格。如此则可以保证亏损最少化，赢利最大化，在风险莫测的证券市场中力争步步为“赢”。

定额止损法看似简单，但正所谓大道至简，越是简单的越实用，重在严于律已，坚决执行，能够守住定额底线，则完全可以避免“辛辛苦苦大半年，一夜回到解放前”、“问君能有几多愁，恰似满仓中石油”之类的股市悲剧。

第二节：技高一筹 止损无惧

技术止损法是将止损设置与技术分析相结合，剔除市场的随机波动之后，在关键的技术位设定止损单，从而避免亏损的进一步扩大，技术止损法相比定额止损，对投资者的要求更高一些，很难找到一个固定的模式。一般而言，运用技术止损法，无非就是以小亏赌大盈。

技术止损法要求投资者有较强的技术分析能力，是实战中较为常用的一种止损方法，适用于一些具有技术分析经验的投资者。通常而言，技术止损又分为以下几个类型：

1：切线止损法。
切线是技术分析中非常重要的分析工具，包括支撑线、压力线、黄金分割线、百分比线、速度线、甘氏线等，最常用而且最简单的当属支撑线止损，即股价在形成支撑线后，一旦股价有效击穿支撑线，即标志技术破位，此时持仓者应果断止损离场。

例如：厦工股份（600815）周K线图1-1中，2010年5月下旬形成二次探底之后，震荡回升，形成了标准的上升通道，其下轨就是重要的股价支撑线，此后股价沿着支撑线稳健上行，出现一波涨幅较大的中期行情。2011年3月中旬上摸至18.26元后回落，考验通道下轨，但4月29至5月6日的周K线，终于击穿了上升通道下轨，预示着支撑线失守，行情发生逆转，此时持仓者应趁反弹之机，果断止损或止盈离场，此后股价果然进入大级别的调整中。

厦工股份（600815）周K线图1-1


2：形态止损法。
股价一旦击破头肩顶、M头、三重顶颈线或者箱体平台下边线等关键位，则说明头部形态成立，此时应果断止损离场。

例如：鞍钢股份（000898）日K线图1-2中，2009年12月上旬冲高到16.20元之后，两次冲高未果，形成双顶形态，2010年1月20日以中阴线有效击穿双顶颈线13.70元，宣告行情见顶，此时投资者应果断卖出筹码，离场观望，此后股价加速下跌。2010年2月初股价11.00元附近企稳之后，进入横盘格局，经过三次冲高之后，头肩底形态初具规模，4月19日，股价以中阴线跳空下挫，有效打穿头肩底颈线，出现短期止损良机，此后股指再下一城，击穿7.00元方得到短期喘息机会。

鞍钢股份（000898）日K线图1-2

3：K线止损法。
包括出现巨量长阴、射击之星、高位十字星、星星相印等K线及组合时，投资者应提前止损离场。

例如：美菱电器（000521）日K线图1-3中，2012年1月初股价见底回升，3月5日放量涨停，次日在相对高位收出十字星K线，第三个交易日冲高回落低收，形成典型的射击之星，第四个交易日波幅收窄，出现高位螺旋桨K线，连续三个交易日在高位呈现星体K线，说明市场上涨乏力，见顶信号显现，此时持有该股的投资者就应该提高警惕，考虑减仓或者提早离场。此后股价果然节节败退，一路下行，跌至4.43元附近方有效企稳反弹。

yejd1006

止损法股价一旦击破头肩顶、M头、三重顶颈线或者箱体平台下边线等关键位，则说明头部形态成立，此时应果断止损离场

dinosu

http://www.178448.com/thread-975896-1-1.html

麻卜布丁骑士

好文章，学习了。学会止损不容易。

宋长军

谢谢分享。

青青鸟翱翔

好文章，学习了。

股田农夫

{:soso_e179:}

元一

学习学习，谢谢分享。

wubiandeyushi

谢谢分享，涨知识了。

远上寒

150821止损法

hfzhou

谢谢楼主的分享

changzhang

谢谢楼主分享

ssbin1119

好好学习天天向上

郭汇川

为截图说明评50分学分

muge

谢谢楼主分享