九种量价关系的市场意义

wanghui303

成交量和价格是技术分析的最基本要素。其中量是市场运动的原因，价是市场运动的结果。根据成交量和价格的变化来推测行情的未来走势。在成交量和价格的关系组合中最有短线意义的是以下九种：
　　一、价格下跌到低位后放量一般说明买盘增大，有可能止跌
　　在下跌趋势中卖方是主动方，所以在下跌过程中成交量的变化主要看买盘的大小。下跌至低位后的放量，表明低位接盘增大，价跌到某个点位就会有大量买盘涌出将价格托住，所以成交量才能放大。在K线走势中，可以看见在阴线一根比一根低的同时，成交量也一根比一根长。这种情况一般连续三根阴线之后就会止跌。很少会出现价格继续下跌，成交量反而又逐渐变小了的情况。
　　二、低位缩量盘整，价格趋势难定
　　低位缩量是比较正常的情况。成交量缩小说明抛压很轻，价格涨不上去说明买力也很小，不足以把价格拉起。多空方暂时分歧较小，基本承认价格走势，观望为主。成交量在低位萎缩并不一定就说明价格到了底部。如果碰上大熊市，即使无量也可以空跌。另外，出现成交量萎缩也并不一定就是短线买入时机，因为底部盘整需要时间。
　　三、价格低位横盘，成交量同比放大则后市看涨
　　低位放量一般是主力吸货所致。价格既然到了低位，大量的获利抛售就没有了，应该是缩量才对。因为买方力量增大才会使成交量放大，卖方力量增大只会使价格继续下跌。所以，既然有放量肯定是主力在吸货。
        那么，主力吸货为什么没有把价格抬起来呢？因为采取了震荡吸货的手法，一会儿拉高一会儿后再压下去。不过，底部放量的情况有时候在日K线图上看不清楚，必须在周K线图上才能明显看出。
　　四、价格从低位上涨，成交量温和放大，趋势可延续
　　价格从低位上涨时放量是上涨的最正常情况。上涨时放量的一般意义是说市场上看多的人大于看空的人，因此多方大于空方，将价格推高。但要注意的是价格上涨中成交量必须是温和放量，这种形式中量能的释放比较缓和，有后劲，因此能够持续，是比较健康的上涨模式。温和放量一般发生在上涨趋势的初期和中期。
　　五、价格持续上涨成交量萎缩要具体分析
　　一种缩量上涨说明市场买力不足，这种情况一般维持不下去，大盘就快要见顶了。一般来说是时期越靠后需求成交量标准越大。也有的时候，行情的成交量在经过放量、缩量之后，也还可能出现再次放量。因此单从成交量萎缩因素来判断大盘见顶也不完全准确。
　　另一种缩量上行。正常的行情买力和卖力都是均衡的，而且有上涨需要大量，下跌不需要大量的规律。如果缩量上涨，说明盘中抛售很少，大量的筹码不愿意出来。因此只要稍稍一点买盘就把价格拉上去了。只有在庄家已控制了大部分筹码，并仍然在继续买进的情况下才可能出现无量上涨。
　　六、格价在上涨后的回调中缩量说明惜售，普遍看好后市
　　在正常情况下，回调过程的成交量就应该比上涨时小的多。这是因为强势行情一般都是上涨放量下跌缩量。而上涨后回调的作用是为了洗掉获利盘，换仓，以便积蓄能量再次上攻。因此，回调完成后再次上涨的幅度与回调整理是否彻底关系很大。如果回调的不彻底，许多该洗掉的筹码没有洗掉，则会在上涨过程中变成抛压，增加价格拉升的负担。因此主力在上拉价格到一定幅度后都会想尽办法让这些跟风盘下来。
        如何知道调整是否已经充分彻底，该下马的都已经下马呢？
        最直接的方法就是看成交量的缩量情况。往往是在大行情来临时，则必须通过偃旗息鼓，暂时停止交易的办法来观察散户资金的进出热情。当成交量极度萎缩时，例如成交量不及上涨放量最大量时的5%、甚至3%时，说明散户对这个股的参与热情已经大大降低，该卖出的也都卖出了，量缩到这个程度已经到了调整的后期了，价格随时可能再次上行。因为这种缩量所包含的意义容易被发现。所以已经控盘的庄家就不愿意采取这种太明白的办法。他们可以采取不停止交易，而是将自己的成交量与散户的成交量分开计算的办法，这样就既搞清楚了散户的参与程度，又没有暴露真正的缩量程度。


　　七、价格已到高位，成交量急剧放大，可能是见顶信号
　　价格到高位，通常成交量的急剧放大往往发生在上涨趋势的后期和见顶的信号，还可能伴随价格的加速上扬。成交量急剧放大和价格加速上扬与最后一批尚在犹豫的多方力量包括空方回补的力量也最终投入市场的结果。这部分资金本来就极不稳定，价格的快速上扬又导致多方获利平仓和空方高位回补使成交量迅速增大，因此，此时充满了风险，随时可以见顶回落。并且，加速上扬之后一般都会有急跌。如果价格到高位后放量不涨，则见顶回落的可能性更大。
　    但也要注意：市场上的成交量中也不都是真实的，放大了的成交量就有可能是假的。市场上许多对倒盘就是人为制造成交量的增加，让投资者相信是在放量。相比之下，只有成交量的减少才是货真价实的。因为主力可以自己对倒，或完全停止交易，但无法限制散户的交易，因此，当成交量极度萎缩时，这百分之百是市场本身所为，此时的价格能够反映散户买卖双方的真实意愿。
　　例如：在价格上涨之后放出天量，当时市场上几乎都认为是主力在出货，但后来事实证明这是庄家的一个骗局，其目的就是为了吓掉散户手里的筹码。等价格又翻了一番多之后再回过头看当时的价格，就没有人认为是在高位了。所以判断庄家是否出货还涉及到对高位的理解。不过，对于短线操作来说，一旦出现高位放量，最好是“宁可信其有，不可信其无”。先出来保个平安。如果事实证明错了，可以在随后的涨升中再次跟进。庄家既然做了这么大的动作，目标涨幅肯定小不了。
　　八、高位下跌放量是主力出货的信号，后市看跌
　　高位放量下跌不管是对大盘还是对个股来说都是坏消息。说明空方的抛压大于多方的接盘。在盘面上可看到空方是主动方，有多大的接盘也都被空方打掉了，因此成交量放大。这只能理解为主力在大量出货，只有散户仍然大量买进。
　　主力放量出货有两种形式：
        一是震荡出货。主力反复在某一个价位区间震荡，期间既买也卖，让散户不知主力的意图，但如果看分时走势就可以看出是涨时量小，跌时量大。最后在收盘时收在比较低的位置。
        二是刚开始价格仍然是典型的上攻形态，甚至封在涨停位，并放出巨量，后市则价格急剧下挫。这样的图形在K线上是一个带长上影线的阴线，是顶部的明显特征。
　　九、股价下跌过程中缩量，则继续走弱的可能性大
　　缩量下跌说明市场上接盘少，所以很小一点抛售盘就可以把价格砸下来。

詹姆斯王

{:soso_e179:}

尹佐珞

谢谢分享  学习中  

我随缘

谢{:soso_e181:}

童心缘

谢谢分享投资愉快

小艾

谢谢楼主分享 收藏了

牛大牛

谢谢楼主无私分享！

不懈的鸟儿

学习了，谢谢分享！

dorado

谢谢分享，好好学习，天天向上！

wanghui303

尹佐珞 发表于 2015-4-17 17:06
谢谢分享  学习中

我也是在学习

米兰是冠军

感谢分享！第九条，缩量下跌为何不能认为是假跌呢

wanghui303

米兰是冠军 发表于 2015-4-20 22:18
感谢分享！第九条，缩量下跌为何不能认为是假跌呢

价跌量缩应该是正常现象，不属变态。王子老师教我们要找变态。

刘倩雯

谢谢分享

wanghui303

昨天从珠江控股和中电环保里出来了，今天这行情是不是证明我看错了？

wanghui303

缩量下跌说明市场上接盘少，所以很小一点抛售盘就可以把价格砸下来