绿地集团借壳金丰投资亮相A股 要抢万科老大宝座 作为上海的地产大佬,今年以来上海绿地集团动作频频,先是收购上海申花足球俱乐部进军中超,昨天又传出消息将借壳金丰投资(600606)登陆A股市场。金丰投资目前的总股本为5.18亿股,而被绿地集团借壳后,将定向增发113.26亿股,总股本将增至约118.44亿股;拟注入资产的预估值为655亿元,拟置出资产预估值23亿元,成为“大象装进鸡蛋里”的一个经典案例。 绿地集团借壳金丰投资是上海国资改革的又一出大手笔。据了解,此次重组也是A股迄今为止交易金额最大的,打破了正在进行中的北京信威通信借壳中创信测的268亿元纪录。 增发113.26亿股 绿地要抢万科老大宝座 昨天,停牌近9个月的金丰投资发布重大资产重组公告并复牌后,股价“一”字涨停。 根据绿地公布的数据 ,2013年绿地集团实现经营业务收入超过3300亿元,同比增长33%。其中,房地产业务实现预销售金额1625亿元,同比增长53%,仅次于万科集团的1709亿,成为中国第二 大房企。在销售面积上,则以1660万平方米排名全国第一。财务数据显示,截至2013年9月末,绿地集团总资产为3088.79亿元,归属于母公司的所有者权益为348.27亿元。其2013年 1-9月净利润为76.62亿元。 如果这一重组计划得以实施,登陆A股市场的绿地集团总股本将达到118.44亿股,超过了万科目前110亿股的总股本。此外,绿地集团的子公司绿地香港在港股上市,目前总股本为26亿多股,昨天收盘价3.9港元。 金丰投资的控股股东为上海地产集团,持有金丰投资38.96%股份,实际控制人为上海国资委。而绿地集团的股东包括上海地产集团、中星集团、上海城投总公司、上海格林兰、天宸股份 、平安创新资本、鼎晖嘉熙、宁波汇盛聚智、珠海普罗、国投协力。其中,后五位股东是PE机构,去年底突击参与绿地增资扩股,增资成本是5.62元/股。此次发行单价以上市公司前20个交易日均价5.64元/股为基准,考虑到2012年分红情况,最终确定为5.58元/股。 本次交易完成后,上海城投总公司、上海地产集团及其全资子公司中星集团、上海格林兰持股比例较为接近,且均不超过30%,上述股东中没有任何一个股东能够单独对金丰投资形成控制关系,金丰投资将成为上海市国资系统中的多元化混合所有制企业。 对房地产板块带动有限 国资改革可中线关注 在昨天涨停后,持有金丰投资的投资者在纷纷猜测:金丰投资会有几个涨停板? 钱哥理财专家、财通证券投资顾问蔡健翔表示,在当前市场没有形成板块性热点的情况下,重组板块会持续受到追捧,成为资金的避风港,向上空间一般来说会超预期。浙商证券投资顾问石春生表示,金丰投资会有几个涨停板还不好说,要看市场情绪,但对整个房地产板块的带动作用有限。“地产行业肯定过了高峰期,所以我认为这仅是个案,对地产板块带动不会很大。” 去年12月17日,上海市正式发布“上海国资改革20条”以来,绿地集团借壳金丰投资是上海国资改革最为浓墨重彩的一笔。 事实上,除了上海国资改革,各地国资改革也正紧锣密鼓准备陆续登场。前天,贵州国资委就敲定了贵州茅台等6家公司的改革方案。“国企整合一定是今后几年的投资大戏,长线可以考虑配置。”石春生表示。 作为国资改革的“急先锋”,上海国资改革显然更受期待。上海国资整合可关注三类重组模式的投资机会。一是“大集团、小公司”类企业的资产注入预期,重点关注拥有较多未上市资产的国资集团,如上海水产集团和光明集团的资产重组,相关上市公司有如开创国际、金枫酒业、海博股份和光明乳业。二是关注上海电气、华谊集团的产业链重组,上海六大重点集团中,目前只有上海电气和华谊集团没有完成资产整合,可关注自仪股份,SST中纺,三爱富。三是关注上海国资“壳资源”的投资机会,如上工申贝、自仪股份和SST中纺。 |