趋势理论

信使

技术分析法 技术分析是建立在趋势，位置，形态之上的。
趋势
顺势者昌，逆势者亡。反应出正确判断趋势及顺应趋势的重要性。在资本市场中充分认识及掌握眼前的趋势并顺应趋势被视为技术分析法入门的基本功。趋势是市场价格运行的方向。趋势分上升趋势，下降趋势，水平趋势。
上升趋势：市场或价格形成上升趋势总是源于一些利好因素的引发，是交易者情绪高昂，买气十足，令市场价格呈现一浪高于一浪的走势，且每次回调的低点均一个比一个高，反应出交易者极看好后市。
下跌趋势：下上升趋势相反，由于一些利空因素的冲击，使交易者信心丧失，总会趁市场价格的每次反弹抛出，从而形成反弹高点一浪低于一浪的走势，因为缺乏承接力，每次下跌的低点总是一个比一个低，反应出交易者看淡后市。
水平趋势：期货市场称为无趋势。当交易者对市场前景感到不明朗，市场就会迷失方向，令市场价格呈现横向运动，反应出交易者地后市迷茫。
趋势线的要点：触点越多越有效，时间跨度越长越有效。
趋势线的突破
表述趋势的方法是趋势线。一般来讲，市场价格有效突破下降趋势线时，为平买信号（平掉空头仓位还给人家），而不是开买信号（开仓真正做多）。市场有效突破相对底部的水平趋势线的时候，视为开买信号，真正做多。前面是水平趋势，从没有趋势到有趋势，叫开仓。如果市场放量有效突破上升趋势线时，你买入，很多时候，冲两天就下来了。记住，趋势只能解决卖出的问题，平仓的问题，而不能解决买入的问题，买入是形态的问题。反之，市场价格有效突破上升趋势线时，为平卖信号。市场有效突破相对高位的水平趋势线的时候，视为开卖信号，真正做空。水平趋势，无趋势，休息。
假突破
有时候，市场价格会出现短暂的突破趋势线走势，但又很快的重回到线上或线下，继续原来的走势，这就是市场上所说的假突破。
市场价格在突破水平趋势线时，我开买了。市场突破后，又很快打下来了。这就是假突破。怎样区分真假突破？区分趋势形态所在的位置。如何避免假突破呢？在市场上，一般是用时间过滤器（3天），空间过滤器（3%），收盘价突破，量能突破，还有大盘和个股所处的位置。事实上理论归理论，实际上并不好用。我们怎样避免呢？用海琴保护法，为了防止假突破，我先于跟进，设立止蚀，只要没打穿我的止蚀，就算你假突也无所谓，如果打穿，我立即在设立的止蚀位止蚀就可以了，这样避免了踏空的危险。这正如钓鱼，要想钓大鱼，你就得用点饵料，而在市场中大部分人都想不劳而获。舍得，舍得，知舍才能得。事实上我们发现，在教学方法中，特别是部队，有很多方法都是没用的，很多新兵学了些理论上战场后，都S得很惨烈。正如大部分股民，自以为学了些知识，结果呢？所以我们一定要活学活用。理论需要经过实践的洗礼。理论指导实践，实践验证理论。
在大盘破位的时候，个股骗线的比较多。有杠杆的市场分批进，没有杠杆的没必要分批。大盘不好，垃圾满天飞，所有的权重都会跌。大盘好的时候，操作成功的概率大。如果你有技术，经过严格的训练后，是可以做轻大盘做垃圾的。
尽管我们设法来防范假突破，但失误还是在所难免，你必须清楚这一点，这是交易现实的客观规律。
裂口突破
价格以裂口的形式突破，代表特别的强劲。一旦市场以裂口形式下破上升趋势线，头部形态的时候，低挂立杀无赦，严禁现价，确保成交。不必等收盘，反弹。一般出现这种情况对应的就是重大的利空。反之，市场以裂口形式上破下趋势线，底部形态的时候，高挂立即买进，严禁现价，确保成交。记住：向上突破时需要成交量的配合，向下时，不需要成交量的配合。
反扑
突破后，一般都会有反扑出现。反扑分三种：第一是，上行的扑，甚至创新高。第二是水平的扑，横着走。第三种是下倾的扑。最有诱惑力的是向上的扑。（如3478那儿）
在一个上升趋势里面，明天涨与跌，压根儿不重要，因为主要趋势是向上的，你持有就够了，你管它涨与跌。同样，在一个下降趋势里面，明天你计算出它一上涨停板重要吗，不重要，主趋势还是向下的。涨与跌并不重要，关键重要的是它是否在趋势上面。如果是上升趋势，我们就耐心持有多头头寸，反之持有空头头寸。如果在单纯的股票市场里，上升趋势里，持有的是股票，下降趋势里持有的是钞票。再简单点儿，就是左边持股票，右边持钞票。这是建立在趋势理论之上呀，道理就是这么的简单。
小结：趋势，表述趋势的方法是趋势线。趋势线的作用是指引趋势方向的作用。它不会对价格形成支撑。趋势线是路标，指引方向。当价格击穿趋势线的时候，代表原来的趋势发生了改变，终结了，你顺着趋势做就行了。
趋势线的修正与调校
市场价格的走势瞬息万变，你必须要随时的机紧跟其变化并顺应其变化，因此趋势线也要跟随市场价格的走势变化，作出适当的调校与修正，以便配合不同的买卖策略。
趋势线一般都要经过若干次的修正和调校，大体上可归纳为：上升趋势线或下降趋势线与水平夹角大于60度左右时，其有效性减弱；上升趋势线或下跌趋势线与水平线夹角小于15度左右时，其有效性减弱；上升趋势线或下跌趋势线与水平线夹角在30-45度左右时，其有并行性最佳。
趋势信道（趋势通道）
趋势信道是由趋势线衍生出来的，即趋势线与趋势线相对应的平行线，就构成一条趋势信道，趋势信道分为以下三种：上升信道、下跌信道、水平信道。注意：利用趋势信道进行“高抛低吸”式操作具有相当的局限性！
扇形三线的制作及作用
扇形三线是由趋势线的修正及调校衍生而来的，分为上升扇形三线和下跌扇形三线。无论是在上升趋势抑或是在下跌趋势之中，60度趋势线（趋势线与水平线夹角为60度，下略。）与45度趋势线（趋势线与水平线夹角为45度。下略。）和15度趋势线（趋势线与水平线夹角为15度，下略。）组合应用，可制成扇形三线。
扇形三线：30－45度趋势线，60度趋势线，15度趋势线
45度趋势线的重要性
无论是在上升趋势线还是在下跌趋势线中，45度趋势线就是最重要的趋势线，在上升趋势线中，市场或价格若运行在45度趋势线之上，表示升势仍然持续有效，若市场（或价格）有效跌破45度趋势线，则表示之前的升势将告一段落，转而进入跌势。相反，在下跌趋势线中，市场或价格若运行在45度趋势线之下，表示跌势仍然续有效，若市场（或价格)有效升破45度趋势线，则表示之前的跌势将告一段落，转而将进入升势。
上升扇形三线
上升扇形三线是由同一起点的60度，45度，15度上升趋势线组成。市场或价格若运行在上升45度趋势之上，表示升势仍然有效，若市场价格有效跌破45度趋势线，则表示之前的升势将告一段落，转而将进入跌势，市场价格若运行在上升60度趋势线之上，则表示短期升势已经进入不稳定状态，其持续性减弱，有随时向下调整的可能，若市场价格有效跌破上升15度趋势线，即表明市势已淡，就立即顺势卖出作空。
下跌扇形三线
下跌扇形三线是由同一起点的60度，45度，15度下跌趋势线组成。
市场或价格若运行在下跌45度趋势之下，表示跌势仍然有效，若市场价格有效升破45度趋势线，则表示之前的跌势将告一段落，转而将进入升势，市场价格若运行在下跌60度趋势线之下，则表示短期跌势已经进入不稳定状态，其持续性减弱，有随时向上反弹的可能，若市场价格有效跌破下降15度趋势线，即表明跌势被扭转，应择机买入作多。（15度趋势线为多空分水岭。）
位置和形态
位置可分为相对高位，相对次高位和相对低位，相对次低位。
形态就是市场价格走势运行中而形成的一种自然的态势。

位置中的相对高位与形态相结合就形成了所谓的顶部形态。与之相反，位置中的相对低位与形态相结合就形成了所谓的底部形态。但要提醒注意的是，不论是顶部形态还是底部形态，或是整理形态，其形态的最终完成必须是要有效的突破其形态的颈线或者是形态的边界线。（V形及其衍生变种——延伸式V形底和反V 形顶及衍生变种——延伸式反V形例外。）

颈线可分为水平式颈线，下倾式颈线，和上倾式颈线三种。其中，在底部形态的三种颈线中以上倾式颈线为最佳，它表明现实市场买气旺盛，则升幅较大且急促有力！在顶部形态的三种颈线中以下倾颈线为最强，它显示市场清淡，抛压强劲，一旦有效突破，则跌幅巨大。
底部形态和顶部形态的突破
市场（或价格）有效突破底部形态或顶部形态，反映出市势已经发生了逆转
市场价格有效突破底部形态式，视为买入信号。相反，市场价格有效跌破顶部形态时，视为卖出信号。
有时候市场或价格会出短暂的突破底部形态或顶部形态的走势，但是，又很快的重新回到原来的形态之内，继续原来的态势，这就是市场上所说的“假突破”。 “假突破”属于趋势陷阱的一种，为避开这种走势陷阱，请注意：

1.当市场或价格向上升破底部形态时，必须有成交量同步放大的配合，才算是有效突破，若是成交量同步放大的配合以上升裂口（缺口）的形式突破，则有效性最佳。

2.当市场或价格向下跌破顶部形态时，一般不需要成交量同放大的配合即视为有效，若是以下跌裂口（缺口）的形式突破，则有效性更强。

3.突破后一般会有“后抽”的出现

4.一般来讲，收市价格超过突破点价格的3％（价格过滤器），且连续启稳稳性突破点（下）方2-3日（时间过滤器）即视为有效突破。
尽管我们设法来防范假突破，但失误还是在所难免，你必须清楚这一点，这是交易现实的客观规律。
江恩角度线
职业界多以1*2 ， 1*1 ， 4*1几何角度线相互组合，制成扇形三线。4*1是牛熊分界线。角度线解决了卖出的问题。真正实用的还是理查德.沙贝克的逆转与持续理论。
逆转与持续理论
这个理论是到目前为止，无论是外汇，期货，股票，乃至于房市，人生都适合的一个经典理论。
理查德.沙贝克先生认为：当市场或某一交易媒介的逆转形态一旦确立之后，它就会沿着既有的运行方向（趋势）持续运动，直到有外力来改变这种运动方向为止。所谓的运动形态则是由逆转形态和持续整理形态形成的。永远不参加任何调整。
资本市场是真传一句话，假传万卷书！技术分析就是6个字：趋势，位置，形态。做盘的最高境界是4个字：素位，随缘。素位，克守自己的本分。这辈子不是我想拿多少，而是市场给我多少，我就拿多少。如果你的愿望是赚10%，而市场给了你20%，你要不要，要，这就叫随缘。
完美交易，并不代表你次次赚钱，它代表你能在危险发生的一瞬间能跑出来。
盘口自然会反映一切，趋势还在延续，那么行情还会延续，这波行情什么时候会终结呢？那就是受外力来改变这种固有的上升趋势为止。外力在哪儿？行情结束的标志是，找重要的沽压位，找到后不是到这就跑，什么时候破位，趋势改变了，你跑出来就可以了。
理查德.沙贝克逆转与持续理论是这么复述的：当一个行情或价格在成交量的配合下，有效的突破形态的颈线（上边界线），其上升趋势形态有可能确立，将维续固有的上升趋势，直到有一天受外力来改变这个趋势为止。这个外力是什么并不重要，重要的是当发生这种改变的时候，你所做的是什么，你的第一感觉是什么，第一反映是什么。在趋势形成的一瞬间，我勇于追涨杀跌。追涨杀跌，在公众交易者眼里是变了味道的，在机构交易者眼里是一种高尚的行为。所谓的追涨意味着趋势形成的那一瞬点，你勇于进场，所谓的杀跌，就是趋势向下破位的一刹，你勇于卖出就可以了。这样可以防止因买早而被套，因卖早而踏空。扫帚最安全有效的买入卖出方法。进场――设止蚀－守止盈。严格依法执行。
突破底部形态的颈线一定要有成交量的配合，在沽压带，破短期趋势线可短线获利卖出，不参与调整。洗盘的时候量能是递减的，再次突破洗盘区的颈线时，量能是微微放出（无量上涨是最佳的，标志主力高度控盘，这儿量能大，就可出货的嫌疑），预示洗盘结束。在第二次突破点做多，设止蚀，守止盈，只要市场没破你的止蚀，你就耐心的持有。随着行情的发展，修正调校你的止盈标准，使交易行为更贴近市场，随着时间的推移，上行趋势大于1*1线，行情进入不稳定状态，继续不停地调校止盈标准，看沽压带，严密关注止盈线的破位，根据两个市场相互验证的原则，随时随地准备反身离场。3478破趋势线的时候，有人问，你们机构走了吗？我不想回答这个看似很聪明，实则很愚笨的问题。在资本市场中，你的交易的第一要素是什么，风险控制永远是第一位，并惯穿于整个交易行为的始终。你不要关心别人跑没跑，而要关心你自己跑没跑。明天会发生什么，我不知道，但今天我一定要跑。后来市场上行反扑了，反扑分三种：水平式反扑，上行式反扑，下行式反扑。你不要期望每次反扑都是上行反扑，如果市场选择了另外的反扑方式呢？机构是跑阳线的。当一个行情或价格不要成交量的配合下，有效的突破形态的颈线（下边界线，冰线），其下降趋势形态有可能确立，将维续固有的下降趋势，直到有一天受外力来改变这个趋势为止。这是最后的逃命点。在关键点，犹豫着不买入卖出，那是你的心态问题了
真正的量价和谐是指底部行情的初始阶段量升价涨，洗盘后的再次启动量能要小于初始阶段的，如果大于就有出货的嫌疑。加速上涨的时候，成交量放大，大于行情的初始阶段的，呈现量升价涨，就不能算量价和谐了。机构是跑阳线的。
为什么那么多散民骑上黑马，最后都被洗出来了呢，因为他们没有信心安心地等下去，心存浮躁。
稳住就技术。真正的技术来源于你的内心。影响技术的是，政策，经济，技术。其中技术层面是非常微不足道的。当一个事件发生的时候，你不要问为什么，为什么？你不要找N多的理由，因为任何理由都是苍白的，你当下会做就行了。
理查德.沙贝克先生说过，如果一个交易媒介的走势，并没有符合某人原来的分析，那么市场本身就在告诫他，改变原来的分析，直到创立新的符合市场走势分析为止。当这种情况发生时，乔治，索罗斯，运用的是反身性理论。卡尔，波普尔，运用的是证伪理论。市场变了，我会因时，因势而改变。
反弹可做吗？对于我来讲，可做也不可做。如果我作为个人，可以，但我作为机构就不行。对于你们来讲，可做也不可做。如果你的专业技术好，你可以做，但就我了解的来看，你们还没这个水平。对于一般的公众交易者，你能做一波中期行情，就是顶尖高手了。
裂口理论
缺口理论包括普通性缺口，突破性缺口，持续性缺口，衰竭性缺口。其中普通性缺口无意义。突破性缺口最有参与价值。突破性缺口是指放量有效突破形态（逆转和持续）的颈线（边界线）形成的，即在市场价格移动出形态时产生。它最能指导我们实践。关于持续性缺口，衰竭性缺口，并不是出现三个后，就会跌，记住这样的缺口出现越多，其稳定性越弱。你买卖的依据是缺口吗？不是，是趋势。缺口什么时候回补？爱补不补，对我们的操作没实际意义。你的买点与沽压必须要有足够的河宽。买入的时候，一定要看大盘所处的位置（行情初期，中期还是末期），沽压带（河宽，有无足够的空间）
支撑与阻力理论
支撑是指某一价格区间内有大量的市场需要以使原本下跌的趋势至少受到阻碍抑或是完全改变了这种趋势而形成上升的趋势。同理，阻力是指在某一价位区间内有大量的市场供给使原来上升的趋势至少受阻碍抑或是使完全的发亮了这种趋势而形成下跌的趋势。支撑与阻力在一定的情况下可以转换。
简单点说，所谓的阻力指上边的沽压区（放量卖压区）。在沽压带的下边线就是阻力线。所谓的支撑指下边的主力突破时的颈线处。颈线就是最有参与价值的支撑线。
判断支撑与阻力强度的因素有：成交量，涨跌幅以及所经历的时间。
趋势解决走和平的问题
形态才解决买的问题

    趋势:顺势者昌,逆势者亡.
  1. 画趋势线要点:触点越多,越有效;时间跨度越长,越有效.
2. 市场有效突破下降线的上轨,为平仓点;水平突破水平线,为买入点.
  3.有效突破:站上突破上轨线3天,涨幅保持上涨3%以上.一般真突破是盘中放量,不是尾盘放量.尾盘放量多为假突破
  4.底部的假突破是震仓,高位的假突破是出货
  5.在上涨一段后,一旦以裂口(缺口)形式破了上涨趋势线,立即卖出!切记切记
  反之,在下跌一段后,以跳空上涨,立即买进
  6.记住:向上突破要有成交量的配合,向下突破是不需要成交量的
  7.一旦击穿上升趋势线的下轨线,一般有反抽.破掉后有3种形式:反抽向上,盘整,向下旗形整理
  
  8.角度:一般上涨趋势线在角度30度--45度的股是最稳的,一般不要放弃,很稳.一旦加速大于60度,即进入不稳定状态.在大于60度的上涨一段后,一旦破了趋势线,卖出
一旦打破60度 ,在后面的反抽中,再打破30--45度时,就意味着多头趋势很弱,一旦再打破15度趋势线,证明多头砌底走坏
9.反之,在下跌趋势中,30--45度的趋势跌是最稳定的,不买股.在跌一段后,突然进入急跌,大于60度,一般有反抽,买进.而一旦突破颈线,15度与趋势线的交叉点是最稳的买入点
10.颈线分3种:水平的,上升的很下降的
如果以裂口形式突破底部颈线,无论如何都要买进.反之,以裂口形式向下突破,论如何都要卖出

形态:
1.重要的底部:头肩底.机构最喜欢的底.一般以复合形态形成.一旦放量突破颈线,跟进;同样,头肩顶也是复合形态形成的
记住:一个复合头肩底,涨幅巨大;同样,一个复合头肩顶,跌幅巨大
2.W底:下底跌是缩量的.到临界状态,就是即将突破颈线前,必须是极度缩量的
一般大于6%的换手是真突破
缩量的突破才是最安全的突破