1.12日券商推荐四匹黑马

trm · 发表于 2007-1-12 15:28

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> 山推股份　做大做强配件业务 
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>　　海通证券叶志刚表示，目前山推股份的投资机会取决于其出口业务和配件业务的进展。非洲和印度是未来公司出口开拓的重点市场，与小松的底盘件业务合作可迅速扩大公司配件产品的国际市场份额。根据海通DCF估值模型，公司内在价值为10.5元，建议\"买入\"。 　　叶志刚指出，公司有四方面优势：\"十一五\"计划头两年是固定资产投资的高峰期，工程机械行业高速成长；公司是国内推土机行业龙头，具有规模、品牌和技术优势；小松山推的挖掘机产品国内市场竞争力强；山推国际事业园产业布局合理，逐步进入了工程机械全球化采购体系。但同时公司也有若干劣势，如推土机子行业市场容量小，小松山推为日方控股企业，配件产品档次不高。 　　叶志刚表示，公司未来盈利增长将主要源于出口份额的增长以及配件业务的发展。在非洲市场，我国政府\"援建项目换能源\"的主导政策为公司产品打开销路提供了极好的市场机遇；而印度国内基础设施建设刚刚启动，且市场空间巨大。相对卡特彼勒、小松等国际工程机械巨头的同类产品，公司的产品性价比优势明显，价格只有其40－60%左右。公司计划2010年销售收入达40亿元，其中配件收入为20亿元。此外，2006年11月公司成立工程机械研究院，从资金、人力和政策上给予产品设计研发重点扶持，以培育企业的原始创新能力。
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>　　中天科技　新增产能将集中释放 
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>　　国泰君安张文洁、陈亮指出，中天科技2006年各业务情况基本符合预期，2007、2008年将在2006年扩产部署基础上集中释放新增产能，盈利能力进一步增强。给予2008年20倍PE，未来12个月即2007年目标价6.24元。 　　国泰君安表示，2007年公司主营业务收入增长主要在于主导产品光纤，公司两个新增拉丝塔2006年年底扩产调试完毕，产能提高1倍达到385万芯公里；OPGW和射频电缆正筹备扩产；毛利率高到50%的海缆业务将首次出现盈利，预计主营业务收入将同比增长36.9%。由于毛利率高的OPGW、射频电缆占收入比例上升，导致综合盈利能力增强，预计净利润将同比增长85.6%，增长幅度明显快于主营业务收入。预计2008年起实施25%统一的内外资企业所得税税率，公司所得税率将下降8%，净利润直接提升16.8%。 　　国泰君安指出，公司持股18%的武汉光迅科技有限公司经过上市辅导期筹备上市。武汉光迅是武汉邮电科学研究院控股的高新技术企业，国内最大的光通信器件供货商。公司虽不参与武汉光迅的经营决策和日常经营管理，但光迅上市后预计给公司带来的投资收益将高于目前的200多万元分红，如按新会计准则公司选择成本法核算将增加公司的净资产。 　　国泰君安表示，调高公司06-09年EPS预测，分别为0.135、0.252、0.312、0.368元，未来3年复合增长率为40%。
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>　　中信证券　经纪投行业务将高增长
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>　　中信证券近日发布业绩预增公告，国信证券朱琰、李珊珊就此指出，业绩超预期得到确认，暂时维持35-38元的目标价。融资融券、股指期货将成中信证券股价催化剂，维持\"推荐\"的评级。 　　中信证券发布业绩增长公告称，预计06年净利润同比上升幅度将超过450%。国信证券表示，05年公司全年盈利4.0亿元，即使仅按照450%的增速计算，06年全年净利润也在22.0亿元，实现每股收益0.74元，超过之前的预期。 　　国信证券指出，非流通股上市、大盘股IPO的推进对公司经纪和投行业务07年持续高增长形成有力支撑。随着非流通股的逐步解禁，大盘股IPO的稳步推进，已有流通市值和新增流通市值均在不断提高，成交额持续扩大。而在07年大盘股IPO盛宴中，可以确定中信证券能够参与的就有交通银行、南京商行、中国铝业、平安保险等大型企业的主承销商，同时还会有大量再融资项目。07年有可能推出备兑权证，一旦推出，又将成为公司新的盈利增长点。此外，中信前期收购的无论是证券公司还是基金公司都是充分分享牛市机遇的金融企业，预计07年股权投资收益有望出现爆发式高增长。
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>　　第一铅笔　老凤祥加强品牌建设 
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>　　招商证券王薇指出，第一铅笔旗下老凤祥作为中国首饰第一品牌，在未来将加强品牌建设的力度，为成为世界顶尖品牌而奋斗。虽然品牌的塑造需要一个过程，但近几年对产品结构的调整以及营销网络的扩张都将为公司带来高速成长，给予\"强烈推荐\"的评级。 　　王薇表示，老凤祥拥有良好的管理激励机制。目前老凤祥由管理层和骨干持股22%。约60位核心管理人员和技术人员持有公司股份，形成了激励关键经营管理者和尊重技术人才的氛围，极大地调动了员工的工作积极性。 　　王薇指出，老凤祥具有深厚的品牌底蕴，并将加大力度进行品牌建设。158年的历史使得老凤祥具有深厚的文化和品牌底蕴，品牌价值巨大，是国际品牌在国内寻求合作的首选。预计公司首饰业务06年能实现销售收入约40亿元，同比增长48.79%。在公司未来进行产品结构调整以及营销网络扩张的情况下，首饰业务将保持快速增长，07年可实现销售收入约45亿元。 　　王薇表示，鉴于公司所处的金银饰品奢侈品行业高ROE的水平，以及公司未来的业绩高成长性，给予其35倍左右的估值水平较为合理。根据07年EPS0.35元的保守估计以及0.37元的乐观估计，公司07年的价值区间在12-13元。根据08年EPS0.45元的保守估计以及0.51元的乐观估计，合理价值区间在16-18元。
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>　 中国证券报

WXM1955 · 发表于 2018-1-12 16:06

东红发表于 2012-1-2 22:40
学习,学习,再学习

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WXM1955 · 发表于 2018-1-12 15:31

东红发表于 2012-1-2 22:40
学习,学习,再学习

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速战快乐赚钱 · 发表于 2018-1-12 13:14

认认真真学习认认真真学习学习！！！！！！！

陈小白 · 发表于 2011-2-5 19:33

好好学习，天天向上。

东红 · 发表于 2012-1-2 22:40

学习,学习,再学习

掘劲 · 发表于 2014-2-17 14:47

学习学习学习!

动力在线 · 发表于 2017-2-1 11:14

谢谢楼主分享！

cgq · 发表于 2017-4-4 19:03

谢谢分享！

xzy6795876 · 发表于 2017-4-4 19:07

谢谢楼主分享！

ax0908 · 发表于 2017-4-4 19:13

感谢老师分享

AA淡然一笑 · 发表于 2017-4-4 19:20

谢谢分享。

洪运818 · 发表于 2017-4-4 19:36

谢谢楼主分享

量价擒牛 · 发表于 2017-4-4 20:58

谢谢楼主分享

量价擒牛 · 发表于 2017-4-4 21:09

谢谢楼主分享

量价擒牛 · 发表于 2017-4-4 21:10

谢谢楼主分享

fff1174 · 发表于 2017-4-6 19:00

谢谢你的分享，向你学习

洪运818 · 发表于 2017-4-6 19:38

谢谢楼主分享

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