近期银行观点20241215

恋恋不舍不舍 · 发表于 2024-12-15 21:29

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近期银行观点20241215
一、社融增速下降是正常的
中国未来经济要有健康的复苏，要靠服务业、就业、消费的修复。其实现在已看到了相关数据验证（社零、就业等数字），只是持续性还要观察♂♀。服务业的压制有六年了，这个修复螺旋如果真的开启，不能低估它的潜力。
这时候期待像以前一样靠债务扩张并留下长期隐患，是没有道理的。
而社融代表的就是传统基建地产的债务扩张速度罢了，服务业/消费带来的信贷是很少的。M1修复就挺好的了。
二、避免习惯性空头思维
典型的习惯性空头思维是这样的：
1.如果通过债务扩张稳增长，则评论为：寅吃卯粮，不可持续，以后问题更大
2.如果严控债务增量，走高质量发展之路。评论变成是：居然想通缩去杠杆
3.如果走扩内需的路，让服务业修复带动就业，就业带动消费，辅之以一定的财政和货币支持。则评论：我们的消费修复只是政策短期支持的弱反弹，很难持续，地产基建等债务扩张的力度还是不够啊
莫非怎么做都是错的嘛？但我们也知道，批评往往让人觉得深刻，焦虑更容易被传播，而认可事情在变好反而让人索然无味♂♀。
三、关注年末银行股行情
公历年末到春节前，银行股历史胜率很高（大约八成）。如果在22年底买银行，23年底买银行，后面都大幅跑赢。
过去五年只有2020年初因出现大幅回调。过去十年的话，就再加上2016年初熔断那次（但也跑赢了）。其他八年都不差。
如果让我每年只推荐一次银行的买点，那无疑就是12月份

ratsg · 发表于 2024-12-16 08:37

好好学习，天天向上！！！

缘分五月66 · 发表于 2024-12-16 11:34

谢谢分享，好好学习天天向上。

缘分五月66 · 发表于 2024-12-16 11:34

谢谢分享，好好学习天天向上。

缘分五月66 · 发表于 2024-12-16 11:34

谢谢分享，好好学习天天向上。

缘分五月66 · 发表于 2024-12-16 11:34

谢谢分享，好好学习天天向上。

缘分五月66 · 发表于 2024-12-16 11:34

谢谢分享，好好学习天天向上。

缘分五月66 · 发表于 2024-12-16 11:34

谢谢分享，好好学习天天向上。

大老郭 · 发表于 2024-12-16 13:15

好好学习天天向上

一剑飘尘 · 发表于 2024-12-17 10:52

感谢老师分享

ratsg · 发表于 2024-12-20 18:32

好好学习，天天向上！！！

QEwrOz · 发表于 2024-12-20 19:12

感恩量学！感谢老师！

恋恋不舍不舍 · 发表于 2024-12-21 09:21

避免习惯性空头思维

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