宁德布局换电,设备公司弹性显著

恋恋不舍不舍

宁德布局换电,设备公司弹性显著【联赢激光】【博众精工】【长江机械&电新】

1、宁德时代与五菱汽车联合发布换电战略,现场透露五菱旗下的多款车型,都将使用宁德时代的巧克力换电技术。另外后续还有商用车型加入。

2、换电进展。21年宁德成立时代电服专门从事换电;22年与上汽、中石油、中石化、上海国际汽车城共同投资成立捷能智电;今年以来,滴滴、广汽埃安、北汽等与宁德先后有合作。换电优势明显,当前处于产业链爆发前期,预计明年会有批量换电站落地,设备厂商有望率先受益。

3、测算。C换电站中长期目标为1万个,明年可预期的量为1000+,单价接近200万。假设【联赢激光】【博众精工】公司各拿50%,即各7-800个,则每家公司增厚约15亿营收,按5~10%净利率,对应增厚1亿净利润。

【联赢激光】明年锂电设备主业底部修复,将直接受益于C和行业扩产;3C受益于A客户小钢壳电池,25年将从24年的1款手机推广到4款手机,订单有望翻倍;叠加潜在换电增量。在今年充分计提的情况下,可按25年锂电2亿、3C2亿、换电1亿利润展望,合计5亿,当前对应25年PE14倍,有较大上涨空间。

大老郭

好好学习天天向上

王运成

感谢提供信息分享。