传媒互联网:前三季度内地电影票房330亿

小美子

行业观点:

　　【市场行情】A股传媒板块本周上涨13.96%,板块表现强于沪深300(3524.36,-0.170,-0.00%)指数(上涨5.81%)以及深证成指(11395.59,90.480,0.80%)(上涨7.92%)。涨幅较大的个股为智度投资(23.32,2.120,10.00%)(+61.25%)、鹿港科技(18.20,1.560,9.38%)(+43.18%)、生意宝(79.49,-2.170,-2.66%)(+41.71%)、雷曼股份(24.40,0.640,2.69%)(+39.48%)、东方财富(51.68,-1.760,-3.29%)(+36.08%),跌幅较大的个股包括明家科技(38.30,0.200,0.52%)(-2.27%)、天龙集团(34.22,-0.770,-2.20%)(-1.39%)、中南传媒(20.83,-0.090,-0.43%)(-0.52%)、华策影视(25.82,0.370,1.45%)(-0.34%);美股传媒互联网相关个股中,涨幅较大的个股包括去哪儿网(+12.05%)、网易(+8.21%)、前程无忧(+6.55%)等,跌幅较大的个股包括兰亭集势(-7.67%)、聚美优品(-6.89%)、京东商城(-5.35%)等;港股传媒互联网个股,涨幅较大的为阿里影业(13.76%)、智美集团(10.97%)、百奥家庭互动(5.45%)天鸽互动(3.85%),跌幅较大的为蓝港互动(-5.29%)、天鸽互动(-1.15%)等。

　　【行业要闻】1.两项彩票审批不再报中央。2.天涯成立IP子公司深挖内容,IP运营仍面临两大问题。3.前三季度中国内地票房330亿,国产片票房占比近60%。4.阿里巴巴宣布拟45亿美元收购优酷土豆。5.华谊兄弟(39.69,0.110,0.28%)联手蝙蝠侠制片人开发“THUNDERAgets”系列电影,全面进入全球布局超级IP时代。6.消息称阿里影业正谋求并购两到三家韩国娱乐公司。7.途牛成立影视公司,签约周杰伦为代言人。8.熊猫阿里云电视发布,布局互联网+影视娱乐。9.京东和腾讯合作推出京腾计划搭建“品商”平台。10.支付宝增加社交功能。11.蚂蚁金服宣布投资36氪,后者保持独立运作。12.戴尔宣布670亿美元收购数据存储公司EMC。13.热酷游戏收购混合动力100%股权,调整发行业务布局。14.全球游戏市场收入排行:中国超美国成第一。15.2015年全国体育产业工作会在山西太原召开。16.习近平访英前接受外媒采访:未来5年建两万所足球学校。

　　【投资观点】建议持续关注传媒行业三条投资主线:1.拥有IP平台的公司,将在本轮IP市场的火热中拥有更高议价能力。建议关注奥飞动漫(30.98,0.000,0.00%):公司收购动漫平台有妖气,成功在动漫产业上游拥有巨大的内容“蓄水池”,并持续加强产业链多方位布局。中文在线(112.78,-4.620,-3.94%),拥有细分领域内靠前的网络文学网站,在上游持续培育优质IP。2.影视产业链优质标的:影视剧市场持续火爆,产业链内优质公司持续受益。北京文化(26.14,0.730,2.87%):期待定增落地。公司完成对浙江星河、世纪伙伴的收购,形成影视剧全产业链布局。公司现有子公司摩天轮文化,投资徐峥宁浩监制的《疯狂的年兽》;光线传媒(25.16,-0.300,-1.18%),《港囧》上映两天累计票房4.56亿再破纪录,或打造又一部《泰囧》级现象影片。华录百纳(0.00,0.000,0.00%),拥有传媒娱乐基因,外延体育布局,体奥动力80亿获中超版权,体育行业景气度上升。3.数字营销:行业红利持续,产业链内相关公司受益。明家科技,收购微赢互动100%股权及云时空88.64%的股权获得证监会通过。公司正式形成在数字营销领域的“三控三参”格局。4.体育产业:道博股份(42.31,-0.970,-2.24%),收购双刃剑,形成体育营销、体育版权、体育赛事运营三大主业与体育经纪的“3+1”格局。

　　短期主要推荐关注:奥飞动漫、中文在线、北京文化、华录百纳、明家科技、利欧股份(0.00,0.000,0.00%)、道博股份。

　　主要风险:宏观经济整体影响,传媒行业系统性风险。

zrj99

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