MLCC新一轮超级周期开启

看量养股

　　对于MLCC产业链的前景，接受证券时报记者采访的业内人士仍旧一致看好。

　　对于行业景气度，一家受访企业相关人士对记者称：“从长期供需关系来看，MLCC将会是一个快速成长的产业，从短期的需求结构来说，我们看得没有那么细。但可以肯定，AI是未来的发展方向。在发展过程中，会呈现阶段性增长、螺旋式上升，还是会线性快速成长，需要市场来验证。”

　　据悉，MLCC属于周期性行业，2018年是该产业极具标志性的一年。当时，智能手机的功能升级和电动汽车，带动市场需求爆发，而供给端因日系厂商转产高端、削减中低端产能，从而导致整体产能不足。

　　尽管当时厂商纷纷扩产，但新产能建设周期需要时间，无法立即填补空缺，使得缺货行情延续至2019年底。公开资料显示，在当年被称为“世纪大行情”的超级周期中，部分MLCC产品的价格涨幅，从几倍到几十倍不等。

　　“这一轮景气周期，与2018年完全不同，持续的时间预计会更长。”另一家企业人士分析称，“这一轮的需求，是AI服务器用量带动所致。AI是一场科技革命，将会带来爆发式增量需求，这是确定性趋势。但爆发时点难以精确预判，MLCC超级周期或许已经开始。”

　　机构研报显示，AI正在大量消耗MLCC，以英伟达最新GB300平台为例，需搭载约3万颗MLCC，约是手机的30倍，车辆的3倍，单一AI机柜消耗高达44万颗MLCC。

　　中商产业研究院分析师预测，得益于新能源汽车、AI服务器、5G通信及高端消费电子等下游需求的持续拉动，全球MLCC市场在2026年至2030年间将保持强劲增长，从257.3亿美元扩大至478.8亿美元，年复合增长速度较快。

　　作为国内MLCC的重要生产厂家，三环集团上述人士称，目前，MLCC的下游需求比较旺盛。AI服务器带来的MLCC用量，虽然当前占比还不及汽车、工控领域，但增速很快，公司对MLCC板块高度重视且充满信心。

月光下守候

谢谢分享就像花儿一样芬芳

陶士君

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zhenjv

好好学习天天向上