【转帖】概率思维——投资的第一扇门

eshang · 发表于 2016-3-13 23:17

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一位好友打来电话，问最近股市会涨还是会跌，我回答涨跌都很有可能，他认为说了跟没说一样。相识多年，他的话绝无恶意，而我也毫无敷衍之意。为什么会有这种交流上的尴尬？也许因为我们在认知上隔着这一扇门，而门钥匙上刻着“概率”两个字。
每个股民都有自己混沌的摸索阶段，当在昏暗中摸到这把钥匙时，我感觉眼前一亮，一些模糊的轮廓逐渐清晰起来，一些原来的难题也亲切起来。后来常想，“概率”或许就是我进入投资这个世界的第一扇门。
鱼贯而入的新股民，甚至是一些入市已久的老股民，总希望别人给出干脆、明确的回答，要么是，要么不是，要么0%，要么100%，哪那么多模棱两可。遗憾的是，我们所面对的世界，常常处于过渡地带，没有完全确定的未来，也没有绝对的不可能。
就短期而言，连续疯狂上涨的大盘和个股，阶段性地调整一下不是很正常吗？而基于人性的疯狂，继续逼空上涨也完全可能，面对差不多一半对一半的概率，我不愿意不懂装懂。事实上，只要是大概率事件，我还是尽量用确信的口吻描述。也就在去年的中秋节前，大约不过半年，和朋友会时，我基于一直来“盛极而衰、否极泰来”的理念，阐述了大牛市的可能。但世界就是那么富有意味，当我们觉得确定性较高的时候，人们往往并不在意，而我们难以确定时，却常被追问确定性的答案。
有了概率思维，我们可以更好地把握大的趋势。我们永远都无法精确地知道顶在哪里，底在哪里？但跌的时间越长，离底部区域越近的判断总是对的，特别是在中国经济远未熟透、中国资本市场远未培育完善的情况下。长期下跌之后，大概率赚钱的机会就将出现。所以当年1300点时，我对身边的朋友说遍地黄金，股指最终跌到998点。而在并不遥远的以前，股指跌破2千点回到十几年前，我不敢确定是否遍地黄金，却也认为泥菩萨进去、镀金菩萨出来的可能性是很大的。虽然短期仍会遭遇下挫，但即便30%的下跌，相对其后几倍升幅，又算得了什么呢？反过来，连续数年的大幅上涨后，我们也应该在不一而足的看好理由中保持清醒，虽然人性的疯狂谁都无法预估，猜顶总是一错再错。在这层意义上，概率也许就是“模糊的正确”吧。
有了概率思维，我们可以更好地理解“规律”的含义。当规律以具体现象的面目出现时，她总是要乔装打扮一番，让人不容易一眼识破。而所谓的规律，也应分出不同的层次，越接近表象的规律，越不容易以完全一致的形式重复出现。根植于人性的、自然之道的规律则周而复始。这是我们自己在总结、归纳市场规律时需要重视的。而对于已有规律、包括股谚的运用，我们也要考虑概率的因素。记得$机器人(SZ300024)还在低位时，一位球友颇为肯定地批驳我的看好判断，主要依据就是“逢缺必补”。我在感谢他的提醒后结束了对话，因为我觉得难以交流下去，后来机器人未补缺口又涨了好几倍。不少人熟知各种股谚，但投资收益不理想，原因就在于机械。有些人认为“必”就是百分百，但实际上更接近于较高的概率。具体概率的高低，还要结合市场背景和具体的情况。
有了概率思维，我们可以更好地调适自己的心态。不如意事常八九，炒股也是在遗憾中的心性锻炼。我们经常碰到二选一的股票，你买的纹丝不动甚至下跌，未买的却一骑绝尘，或者基于博傻的股票卖出后继续狂涨。我们有理由暂时懊恼，却不必因此弄坏心态。重要的是把握大概率事件，对于可上可上的机率，有时拼的是运气，抓住了别以为自己水平有多高，没抓住别以为自己有多苯。当然，对于概率高低的判断，需要长期的积累，丰富经验、开放思维和独立思考都必不可少。
有了概率思维，我们才能更客观地对待他人。每个人都有自己为人处事的独特风格，有的谦逊低调，有的个性鲜明，有的习惯于“可能”、“大概”，有的常用“肯定”、“必须”，即便面对差不多概率的事物。清楚这样的差别，我们就可以用小马过河的角度，去了解他人话语的真实含义。有些人嘴里的百分之百，只不过是Ta自己很有信心的大概率而已。真实的世界里，没有百分之百准确的股神，只有相对靠谱的投资者。我想在仓位配置没有大的失误的前提下，保持70%以上的成功率就能赚不少钱，而80%的成功率长期下来应该能够造就巨富。

七里屿 · 发表于 2016-3-13 23:27

谢谢分享、

宋长军 · 发表于 2016-3-13 23:29

谢谢分享。

心境 · 发表于 2016-3-13 23:42

谢谢分享努力向你学习

majiezhi · 发表于 2016-3-13 23:50

谢谢楼主分享

250033 · 发表于 2016-3-14 00:01

谢谢楼主分享

月茶艺 · 发表于 2016-3-14 00:19

谢谢楼主分享

zhdzhdzhd · 发表于 2016-3-14 00:32

谢谢楼主分享

laojiang · 发表于 2016-3-14 00:50

谢谢你的分享。

yuan112113 · 发表于 2016-3-14 07:56

谢谢楼主分享

利利哥 · 发表于 2016-3-14 08:08

#在这里快速回复#http://www.178448.com/forum.php? ... &fromuid=267474

利利哥 · 发表于 2016-3-14 08:09

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利利哥 · 发表于 2016-3-14 08:10

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利利哥 · 发表于 2016-3-14 08:12

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利利哥 · 发表于 2016-3-14 08:13

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