题材方面

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题材方面，科技还是老问题，海外链不止跌的话，哪怕国产链偶尔反抽，也容易被重新带下来，这一波科技股走的整体节奏是“海外链暴涨，国产链不涨（4月底）--海外链滞涨，国产链补涨（5月-6月）--国产链高潮，海外链见顶（7月）--国产链反抽，海外链新低（7月中旬）”，后面科技方向尽量等看到光、PCB这些海外链（核心达链）没有继续创新低以后，再逐渐寻找走出底背离修复结构的分支博弈机会。


非科技方向里，已经由消费、机器人、医药多分支轮动，变成越来越聚焦医药的节奏了，那么后面如果科技分化延续，而医药能进一步加强，就有机会取而代之成为阶段性小主线。不过跟科技板块依赖指数强度的炒作模式不同，医药作为情绪+避险题材，如果要走成阶段主线，则是要看能否打造出具备标杆效应的连板高标，情绪题材相比科技板块最大的优势就在于连板弹性，如果在连板方向走不出高度，那就还是跟科技轮动而非主升。


航天方向，虽然题材炒作逻辑挺好，政策+产业增量逻辑双重催化，不过毕竟筹码都是超跌筹码，超跌板块想卡位主线还是比较难，加上量化比较多，且很多资金从发射日期确定后就已经提前潜伏布局了，所以想直接起爆就不太现实了。不过今天调整也不意味着完全没戏了，商业化落地的逻辑都还在，后面主要看能不能快速止跌企稳做个箱体了，前面也讲了板块最大的问题不是炒作逻辑好不好而是筹码结构太多套牢盘，如果能有个止跌小平台洗一下筹码，那后面就还有预期。