国金证券：8月—9月有望成为铜概念股错杀修复的主要窗口

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国金证券：8月—9月有望成为铜概念股错杀修复的主要窗口

国金证券称，当前铜概念股处于“低PE、高EPS韧性、商品未证伪”的组合阶段，市场仍按过去十年的宏观估值框架定价铜概念股，但本轮有色板块已经进入EPS驱动周期，铜板块盈利能力和资源价值重估尚未结束。国金证券判断，8月—9月有望成为铜概念股错杀修复的主要窗口，第四季度前后强涨价催化概率进一步上升。建议重点关注资源端权益铜产量高、成本优势突出、业绩对铜价敏感度高、估值处于低位的铜资源企业。
点评：
有色金属昨天扛住了指数的下跌并逆势翻红，它在底部逐渐企稳，成交额呈逐步放量状态，捕捞季节收出金叉，但流动资金一直处于翻红状态，鉴于科技“跌到”市场再次充满了不确定性，一旦指数选择走弱，那么这些处在低位的板块有可能迎来短暂的窗口期，再不济它不会有太大的波动，比较适合作为防守方向布局。