医疗信息化板块异动点评

恋恋不舍不舍

【医疗信息化板块异动点评】

事件:近期医疗医保领域政策频出。

11月10日,医保局公众号发文,11月7日国家医保局召开医保平台数据赋能商业健康保险发展座谈会,邀请中国人寿、中国人保、太平洋人寿、招商信诺人寿等十家机构参加,国家医保局副局长在会上表示要扎实稳妥推进医保平台和数据赋能工作。

11月11日,《国家医保局办公室财政部办公厅关于做好医保基金预付工作的通知》发布,其中提出建立预付金制度,用于定点机构药品和医用耗材采购等医疗费用周转支出,坚持将“预付金”作为“赋能金”,让定点医疗机构缓解医疗费用垫支压力等要求。

11月12日,国家卫生健康委召开医药企业座谈会,推动完善服务支持医药产业发展政策,其中重点提及“支持医疗数据脱敏共享推进医药产品研发、上市使用后效果监测等政策措施,目前的工作方向和重点。医疗人工智能和数字化的发展重点。”相关内容

点评:

经历疫情后客户资金收紧的四年下行期,医疗IT板块当前位置处于历史相对低位。虽相关公司当前订单端未见明显拐点,但政策回暖趋势带动盈利预期改善,板块内公司当前表观PE在50x左右,若后期政策能带动订单好转,盈利预测有望快速上修。

中短期看,医疗利好政策频出,其中预付金制度有利于帮助定点医疗机构缓解医疗费用垫支压力,有利于缓解院端财政预算,助力医疗IT需求。

长期看医疗IT评级政策具有周期性,未来新一轮电子病历、互联互通等系统评级将带动密集建设需求,医保数据要素有望最先实现商业落地,AI+医疗进一步打开行业向上空间。

受益公司:

医保IT厂商:久远银海、国新健康、万达信息、山大地纬、东软集团。

医疗it厂商:嘉和美康、创业慧康、卫宁健康。