浙商医药|孙建】11月：多一点创新配置

恋恋不舍不舍

浙商医药|孙建】11月：多一点创新配置

【观点变化】

11月，我们建议“多一点创新配置”【浙商医药|孙建】11月:多一点创新配置

组合：泰坦科技、皓元医药、诺唯赞、药明康德、科伦药业、迪哲医药、华大智造、新华医疗、东阿阿胶、同仁堂

【支撑依据】

刚过去的2024Q3，医药环比改善了？我们的结论：行业慢恢复，公司快分化。

低基数下，为何院内（除创新药）很多公司业绩如此疲弱？我们的结论：“挤水分”，这种认识本身就是忽略了供给端变化；

创新药特别是配套产业链，在“挤水分”中，经历了更明显的出清，触底明显、订单、经营现金流等显示ROE回归左侧开启。

【风险提示】

投融资加速恶化的风险；贸易摩擦强化的风险；医药控费政策持续趋严的风险。

chensm830

多一点创新配置.

大老郭

好好学习天天向上

王运成

感谢提供信息分享。