第7章 谷底线：探底与回升的生命线

量学小编

第7章

谷底线：探底与回升的生命线

   

第一节  “谷底线”的基本画法（四川路桥）

　　从形态上看，“谷底”是相对于“峰顶”的某个波段的“最低点”，只要我们以这个“最低点”画水平线，就是“谷底线”。由于个股主力的性格不同，对于“谷底线”的取点稍有区别，在实战操作中，一般以“最低点”取点，然后根据股性的不同，适当调整为“实体低点”（收盘价）或“参照点”（左侧低点）。

　　请看图7-1四川路桥2010年2月25日留影。

图7-1四川路桥2010-02-25日留影

　　图7-1中有A～G共7个最低点，由于B、C和E、F的最近两个低点基本持平，所以图中只生成了5条“谷底线”。

　　A点：可以取“最低点”，也可以取“真底”即收盘价位，由于本图中没有左侧低点做“参照点”，所以取“真底”。因为“真底”的成交量大于“虚体低点”，其可靠性相对较高。

　　B点：取最低点，因为其左侧刚好有一根巨阴最低点与之形成“精准线”。

　　C点：取最低点，因为其左侧也刚好有根阳十字最低点与之形成“精准线”。

　　D点：取最低点，因为其左侧有若干价柱的重要点位与之形成“精准线”。

　　E点：取最低点，因为其右侧的F点的收盘价位刚好与之形成“精准线”。

　　由此可见，谷底线的画法有个窍门，就是尽量寻找与之能形成“精准线”的“最低点”或“实低点”画线，若不能画出精准线也不要勉强，以找到“平衡的感觉”为宜（如图中D线的画法），千万不要主观臆断。

　　凡是由多根“谷底精准线”构成的股票，可以判断出这只股票主力的“计划性”和“控盘力”非常强，我们要密切关注，随时注意主力的拉升（如上面讲到的“四川路桥”）；反之，则说明这只股票的主力计划性不强，控盘不稳，我们暂时没有必要在它身上花费精力（如下面将要讲到的“中国建筑”）。

第二节  “谷底线”的三个功能（中国建筑）

　　根据“极点测向”的原理，“谷底线”是主力在某阶段打压测试下降空间的杰作。因此，“谷底线”具有如下三大功能：

　　第一，支撑线的作用。谷底线是主力测试某阶段下方撑力的支撑线，往往采用休克手法，在谷底线所处位置会出现某阶段的低量柱，若这个低量柱被确认，就会出现上升行情。

　　第二，抬升线的作用。若某阶段的谷底线高于其左侧的谷底线，就会出现谷底逐步抬高的状况，若谷底线逐步抬高（如四川路桥的A、B、C、D、E线），则说明相应阶段的持股成本逐步抬高，后期将出现上涨行情。

　　第三，阻力线的作用。若某阶段的谷底线低于其左侧的谷底线，就会出现谷底逐步降低的状况，若谷底逐步降低，则说明相应阶段的套牢盘逐步增多，后期将出现下跌行情。

　　例如，与上例四川路桥同一天截图的“中国建筑2010年2月25日留影”（见图7-2）。

图7-2中国建筑2010年2月25日留影

　　图7-2中有ABCDE共5个阶段性最低点，以这5个最低点画水平线，就自然形成了5条谷底线。这5条谷底线逐步走低，每次反弹，都在谷底线附近受阻回落，充分体现了“行情阻力线”的作用。

　　从以上两图的走势可以发现：

　　第一、“四川路桥”的谷底线多是精准线，非常有支撑力；而“中国建筑”的谷底线不是精准线，没有什么支撑力；

　　第二、“四川路桥”的谷底线对应的量柱都是低量柱，有爆发力；而“中国建筑”的谷底线对应的量柱却有高有低，没有爆发力；

　　第三、“四川路桥”的谷底线节奏鲜明，步步为营，信心十足；而“中国建筑”的谷底线松散无力，拖拖拉拉，可见主力没有控盘，信心不足。

第三节  “谷底线”的升势预测（四川路桥）

　　从上述两只股票的对比中，我们应该能体会到“谷底线”的妙用了。下面就讲讲其预测功能。

　　“谷底线”形成之后，特别是“精准谷底线”形成之后，其支撑力非常人所能理解。因此，根据其支撑功能，我们可以预测其升势走向。

　　请看图7-3四川路桥2010年2月25日预测图。

图7-3四川路桥2010-02-25日预测图

　　请看图7-3中A、B、C、D处，四根大大的阴价柱突然下跌，但是其对应的四根阴量柱却成倍缩小，显然这里暗藏契机。

　　A柱缩量一倍，是典型的“长阴短柱”（长长的阴价柱，对应短短的阴量柱）；

　　B量柱虽比A量柱略高，但其对应的阴价柱却更长；

　　C量柱比价柱缩小两倍以上，这是典型的“长阴短柱”；

　　D量柱为真底，与左侧谷底线无缝重合，其后两日的最低点再次与D柱真底无缝重合，一条谷底线精准横切7个端点，且有7根低量柱托底。这样的谷底线，其支撑力度极强，股价一旦回升，将势不可挡。

　　对于谷底线的升势预测，应该先从该股最左侧的第一个真底开始，然后在第三、或第五个突破真底谷底线（E）的回升力度来研判。

　　第一，关注触底回升的时间。触底回升的时间越短越好，一般3-5日为好，时间长了就失去了触底回升的意义，本例中“四川路桥”D柱触底3日即回升，是最好的。

　　第二，关注触底回升的阻力。触底回升的阻力以触及为好。阻力位以大阴柱上方的实体定位（有时以虚体定位），本例中D阴柱实体上方为第一阻力位，C阴柱实体上方为第二阻力位，B阴柱实体上方为第三阻力位，A阴柱实体上方为本波段顶部。

　　第三，关注触底回升的节奏。该股从E真底谷底线回升时，第一天上试第一阻力位D，第二天过第一阻力位D；第三天上试第二阻力位C，第四天过第二阻力位C；第五天在第二阻力位C下蓄势，第六天即上试第三阻力位B。一试一过，交叉运作，节奏感非常明显，说明主力做盘有张有弛，收放自如。第七第八第九天在第二阻力位下方蓄势三天，第十天就直指第三阻力位B。然后三天咬住第三阻力线B做上下微调，给人“上攻乏力”的感觉。

　　但是，最后这一天F柱的开盘价却透露了主力的“勃勃雄心”，因为这天的开盘价正好与其左侧的5个支撑点（含B点）形成精准支撑线，凡是有3个支撑点的精准线就有上攻动力，这里有5个支撑点了，其上攻动力将倍增无疑。

　　请注意：该股的触底回升节奏还有一个要点，它回升的节奏是先慢后快，从股性上看，由下至上：

　　D：第一阻力位，是“股性初活状”；

　　C：第二阻力位，是“股性灵活状”；

　　B：第三阻力位，是“股性激活状”。

　　逐步升级，必有好戏。请看该股接下来的走势。

　　见图7-4“四川路桥2010年3月3日走势图”。

图7-4四川路桥2010-03-03日留影

　　我们在F柱预报该股的次日（2月26日）开始，该股连续三个涨停板。

第四节  “谷底线”的跌势预测（中国建筑）

　　看了上一节用“谷底线”预测“四川路桥”的升势，令人无不叫好，但是我们切切不可以认为“谷底线”只是预测升势的法宝，对于跌势的预测，谷底线还另有奇妙之处。

　　无数事实告诉我们，“谷底线”一旦形成，是不会轻易跌穿的，如果一旦有效跌穿，最好是出货待机。请看图7-5中国建筑2010-03-05留影。

图7-5中国建筑2010-03-05日留影

　　B柱：大阴跌破A线，应该出货；即使没有出货，到A1处的中阴也应该出货了，否则，您将承受连续8天的大跌；即使A1没有出货，到B1跌破B线也应出货。请看A、B两条谷底线，给我们提示了4次宝贵的出货机会。我们有理由不重视谷底线吗？

　　C柱：从C到D是一大段可以出货的走势。首先，从C处开始的反弹，在A线受阻回落，然后多次在B受阻，C1和D1是必须出货的关节，如果我们不能及时出货，将再度忍受绵绵阴跌的煎熬。

　　D柱：从D到D1处积压了20天的套牢盘，即使在E线触底反弹，依然要在D线受压折回，然后消化D线的套牢盘后，才能向上（注：本文截图分析“中国建筑”时，有许多名人名博推荐该股，至本文截稿日2010年3月5日，该股果然在D线受阻连续三天回落）。

　　对于这样的跌势，我们能事先预测吗？能！

　　上述“谷底线”的“阻力作用”，刚好和“峰谷线”相反，它形成了一条“谷峰线”，左侧是谷底、右侧是峰顶，如A-A2、B-B2、C-C2、D-D2这四条“谷峰线”。我们知道“峰谷线”看涨，那么“谷峰线”看跌，因此，我们一旦发现走势中出现了“谷峰线”，即完全可以提前预测其跌势和跌幅。

　　“谷底线”预测跌势的三个要素：

　　第一，破下方平衡线示跌。在A线的左上方有一个“抵抗性下跌平台”，即以G柱左侧中阳线的底部画平衡线，也可以以G柱收盘价画平衡线，因为G柱左侧的首日最低价与G柱收盘价持平形成精准线，所以在这里画水平线是最可靠的。这两道平衡线都有预测作用，无论股价跌破哪道平衡线，都应该看跌。即使第一道平衡线没有看跌出货，在第二道平衡线也应该看跌出货。

　　第二，价量同步阴柱示跌。看G点对应的阴柱价量同步，是真跌；再看H点对应的阴柱也是价量同步，也是真跌；尤其是H点的开盘价与G点收盘价基本持平，且收盘价低于第二道平衡线，应该看跌出货。即使在H点当日没有看跌出货，次日开盘价与H点平开低走也应看跌出货。

　　第三，用谷底线测算跌幅。图中的第一谷底线是H线，该线为第一筹码密集区，这里堆积了大量套牢筹码。根据我们从大量案例中总结出来的规律，凡是在第一谷底线上堆积大量筹码的下跌，其首轮下跌的幅度一般应该有一倍的跌幅，即“钟摆对等原理”。例如，从H线开始的下跌幅度，应该等于H到H1的幅度，若以H-H1为半径画圆，圆底刚好对应A线。

　　根据量学的“股数不变定律”，H线上方的筹码应该搬移到A线下方才能止跌，但是从盘面上看，H线上方的筹码没有搬移到A线下方，所以还要下跌，这时就可以用“钟摆渐弱原理”来计算，从A线的下跌必须要有25%-50%的跌幅来消化这里的筹码，也就是说，如果我们在这里不及时看跌出货，将要承受25%-50%跌幅的折磨。请看图中的“区间统计”数据，从A点（2009年8月19日）至今（2010年3月5日），跌幅刚好为25.04%（实际振幅为38.35%）。

　　有位读者告诉我，他看到某只股票跌去一倍之后大胆抄底，结果一进去又大跌50%，尝到了“地板价下还有地板价”的苦头。现在用量学眼光来看，那只股票从顶部跌下来之后，谷底线上方的筹码根本没有搬移下来，所以它必然要继续下跌，直到谷底线上方的筹码转移下来，形成百日低量柱或百日低量群之后，才有可能上涨。

　　这位读者的经历非常宝贵，读者可以结合其它股票的走势，算算这种跌幅是否可靠。就我们调研的情况来看，这种跌幅的计算方法非常有效。

第五节  “谷底线”的横势预测（中天城投）

　　股市的走向只有三个形态，一是“上涨”、一是“下跌”、一是“横盘”。横盘是多数个股寻找方向的过渡，它们横着横着，方向就明朗了，有的向上突破，有的向下突破，因此，对“横势”的研判，有时比研究涨停还重要。

　　横势的预测比涨势和跌势都难。难就难在它模糊，难在它没有方向。其实，世界上没有绝对的“横势”，毛主席说过：“不是东风压倒西风，就是西风压倒东风”。任何横势都有方向，只是其方向隐蔽，动作温和，需要我们从蛛丝蚂跡中辨别其方向。许多投资者在学习技术的过程中，往往只注重形态，不注重分析；只会仿照葫芦画瓢，不会透过现象看本质，这样的学习方法和学习态度是不利于看透横势的。形态只是现象，规律才是本质。抓住了规律才能运用自如。

　　请看图7-6“中天城投2010年3月5日的截图”。

图7-6中天城投2010-03-05日留影

如图7-6所示：

　　A柱：是向上跳空的黄金柱，按照规律（见《股市天经》之一《量柱擒涨停》一书）应该在其前一日跳空处画一水平线作为黄金线。哈哈！见证奇迹的时候到了，以A点画出的这条黄金线，居然与相隔6个月后的A1无缝重合了，A的最高价和A1的最低价都是14.55元。这就是说，A黄金线与A1谷底线共享一条“精准谷底黄金线”。此处按下不表，再看图中另外两处“横势”。

　　C2至C处：我们给它画了个方框，也就是人们常说的“箱体”。在这个箱体内的走势基本上是横盘，但是，从它第二、第三波的小波顶逐步缩矮可以发现，箱体内的走势是逐步向下的，到C柱时即完全丧失上攻能力，一根价柱下跌，股价即掉到另一个世界去了。

　　B框：这也是一个箱体，箱体内的横势比较均衡，第二、第三小波的波顶几乎持平，但是，以B1的收盘价和B处的最低价连线，形成的“实体谷底线”将箱体一分为二，仔细一看，箱体内三分之一是空的，重心在箱体上方，暗示着这个箱体下方有异常的撑力，所以，这个箱体内的横盘，实质是向上的。果然，B柱倍量拉升，冲出箱体，向另一个世界奔去。

　　事实验证了我们的判断：任何横势都有方向。不是向上就是向下，骑墙是不可能的。我们就要善于在横势中准确判断其未来方向，未雨绸缪，跟着主力的方向操作。

　　横盘时研判的方法：就是以谷底线为参照，将横盘处的高点连线，若连线向上则趋势向上，若连线向下则趋势向下；若横盘途中红肥绿瘦，趋势向上；若横盘途中绿肥红瘦，则趋势向下。操作上应以“拐点转向”原则为准，抓住契机，适时进出。本例中的C点就是出货点，B点就是介入点。

按照阻力位的划分原则，该股目前的第三阻力位是C点的实体位即开盘价，以C点的开盘价画一水平线，见证奇迹的时候又出现了：C点的开盘价和截图日的最低价无缝重合，都是17.50元。而这条水平线向左延伸，一线切合了6个端点，这是不可多得的精准线。从该股最右侧最后三日（截至2010年3月5日）的情况来看，该股是倍量拉升后的缩量一倍，价升量缩，明显异动，如果不是地产股，该股极有大幅拉升的可能。既然它是地产股，又是目前政策调控的重点，能有如此异动，恐怕不简单，让我们拭目以待吧。

第六节  “谷底线”的涨停预测（四个要点）

　　读者都知道，每只股票都有其谷底线，但是，并非有谷底线的股票都能出现涨停。那么，什么样的股票才能涨停呢？

综合上述分析，谷底线预测涨停有如下四个要点：

　　第一，谷底线之前有“长阴短柱”。前面讲过，“长阴短柱”是主力借势强力洗盘的“假跌”，目的是迅速挤出浮筹，为后面的拉升减轻阻力。上述“四川路桥”的ABCD四根“长阴短柱”就是典型的“假跌”）。其“假跌”的特征就是缩量，主力不出货，向下打压出这么大的阴价柱是干什么的？吓唬人罢了。假跌必然对应真涨。时机一到，必然飙升。

　　第二，谷底线之底现“百日低量”。“百日低量”的出现，一方面显示主力不出货，一方面显示当前市场不愿出货，这是主力用休克疗法制造的。休克的目的就是试探市场对当前最低价的反应，大家都不愿出货时，价位肯定要提升。若连续提升价位而成交量不大，就是大幅拉升的前兆。本章第三节中所述的“四川路桥”，在其底部连续两次出现百日低量柱后市看涨；而第四节中讲述的“中国建筑”ABDF四处都没有出现百日低量柱，唯有C处是低量柱但不足百日即拉升，无功而返，后市看跌。

　　第三，谷底线之后应“触底即升”。“触底即升”重在强调时效，即触底后应该尽快拉升，迅速解决战斗，在3-5日内应突破第一阻力位，然后在3-5日内突破第二阻力位，否则，时间一长，夜长梦多，变数增加，就难以迅速制造涨停了。凡是拖拖拉拉，缠缠绵绵者，多数会跌破谷底线，这样的案例很多，大家可以随意找来分析分析。

　　第四、阻力线之前应“蓄势突破”。“四川路桥”的拉升过程非常经典，读者应该多多体会其“阻力位前蓄势的动机”，一天触线，一天过线，步步为营，逐级突破，充分体现主力收放自如高度控盘的实力。有实力才有涨停。上例中的“中国建筑”在C线后第五天突然拉升，一口气冲过两个阻力位，元气大伤，让附近的套牢盘迅速解套，增加了主力拉升的负担，结果是连续10天受制于第二阻力线，上攻乏力，无功而返，只好再次暴跌回到起点。

　　这样的实例比比皆是，读者可以找来体会（另可参见清华大学出版社《涨停密码》之案例）。