国泰海通策略：中国股市仍处做多窗口期 进攻仍是主基调
国泰海通策略：中国股市仍处做多窗口期 进攻仍是主基调不同于6月初流行的悲观叙事，国泰海通策略提出“中国股市新一轮窗口期打开”，至月底科创综指底部升逾30%，创业板指反弹15%。近两日中国市场略有波动，不必疑虑，从大方向上仍处重要做多窗口期：1）不确定性降低。美国核心通胀平坦，国际油价已回落至60-70美元/桶，表明美国通胀数据将在7-8月显性回落，沃什降息主张的掣肘减少，而市场关于通胀、紧缩的讨论也可以暂告一段落。2）增量入市共振。金融刚兑打破与传统商业回报低迷，以及手工补息取缔，中国高净与企业客群资产管理需求持续增长；6月来私募备案、公募审批提速与建仓，绝对收益回流，为市场形成增量与较强承托。3）结构化增长走强。预计中国科技、制造、金融与部分资源中报强势预喜。全球AI投资扩张与能源转型，中国企业本土创新与全球竞争，增长预期走强。
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