浙商医药|孙建】11月：多一点创新配置
浙商医药|孙建】11月：多一点创新配置【观点变化】
11月，我们建议“多一点创新配置”【浙商医药|孙建】11月:多一点创新配置
组合：泰坦科技、皓元医药、诺唯赞、药明康德、科伦药业、迪哲医药、华大智造、新华医疗、东阿阿胶、同仁堂
【支撑依据】
刚过去的2024Q3，医药环比改善了？我们的结论：行业慢恢复，公司快分化。
低基数下，为何院内（除创新药）很多公司业绩如此疲弱？我们的结论：“挤水分”，这种认识本身就是忽略了供给端变化；
创新药特别是配套产业链，在“挤水分”中，经历了更明显的出清，触底明显、订单、经营现金流等显示ROE回归左侧开启。
【风险提示】
投融资加速恶化的风险；贸易摩擦强化的风险；医药控费政策持续趋严的风险。
多一点创新配置. 好好学习天天向上 感谢提供信息分享。
页:
[1]